Netflix se retira de la puja por Warner Bros. Discovery, que pasa a Paramount

En el marco de una intensa guerra de ofertas que alcanzó cifras multimillonarias, Netflix anunció su decisión de retirarse de la puja por Warner Bros. Discovery. La compañía Paramount, propiedad de David Ellison, se hará con Warner Bros. Discovery tras presentar una oferta de 31 dólares por acción, lo que se considera una propuesta "superior". Esta decisión dejó a Netflix sin la posibilidad de contrarrestar la oferta, que asciende a unos 111 mil millones de dólares.

El anuncio de Warner Bros. Discovery se produjo el jueves, cuando la empresa comunicó que la oferta de Paramount Skydance era más atractiva, dándole a Netflix un plazo de cuatro días para responder. Sin embargo, Netflix optó por no elevar su propuesta de 82.7 mil millones de dólares por el estudio, afirmando que el acuerdo ya no era financieramente viable.

Los co-CEOs de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, manifestaron en un comunicado: "La transacción que negociamos habría creado valor para los accionistas con un claro camino hacia la aprobación regulatoria. Sin embargo, siempre hemos sido disciplinados, y al precio requerido para igualar la oferta más reciente de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que decidimos no igualar la oferta".

De acuerdo con los términos del acuerdo original, Warner Bros. Discovery deberá pagar una tarifa de terminación de 2.8 mil millones de dólares a Netflix para finalizar el acuerdo existente. La oferta renovada de Paramount, respaldada por Larry Ellison, el sexto hombre más rico del mundo, incluye el pago de esta tarifa de ruptura.

El nuevo acuerdo permitirá a Paramount adquirir la totalidad de Warner Bros. Discovery, lo que incluye sus estudios, HBO, su servicio de streaming, sus divisiones de juegos y entretenimiento, así como redes de televisión lineales como CNN, TBS, TNT, Discovery y HGTV.

Ellison, cuyo Paramount ya posee importantes estudios y negocios de entretenimiento y noticias, ha advertido sobre despidos significativos. Su propiedad de la red de noticias CBS ha atraído controversia y ha sido vista como un giro simpático hacia la administración de Donald Trump, con informes críticos de la administración que fueron "archivados" o enfrentaron un mayor escrutinio por parte de Ellison y el editor en jefe de CBS, la provocadora conservadora Bari Weiss.

Netflix había anunciado su intención de adquirir Warner Bros. Discovery en diciembre, ofreciendo casi 83 mil millones de dólares solo por sus estudios y servicio de streaming. A pesar de varias ofertas hostiles de Paramount, Warner Bros. Discovery reafirmó a sus accionistas su creencia de que la oferta de Netflix era superior a la de Paramount, que ofreció 108 mil millones de dólares por la compañía completa, incluyendo sus redes de televisión lineales. La oferta más reciente de Paramount, de 31 dólares por acción, valora Warner Bros. Discovery en aproximadamente 111 mil millones de dólares.

Según los términos del acuerdo, Paramount asumirá la deuda de aproximadamente 33 mil millones de dólares que tiene Warner Bros. Discovery. Larry Ellison, cuya fortuna asciende a 201 mil millones de dólares, ha acordado proporcionar el capital adicional necesario para cumplir con la oferta de Paramount. La capitalización de mercado de Paramount es de aproximadamente 12 mil millones de dólares.

El acuerdo también está financiado por un compromiso de deuda de 57.5 mil millones de dólares de Bank of America Merrill Lynch, Citi y Apollo Global Management.

Tras el anuncio, las acciones de Netflix subieron hasta un 10% en el comercio fuera de horario en Nueva York, mientras que las acciones de Paramount aumentaron un 4.5%.

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