La reforma laboral no permitirá pagar los salarios en las billeteras virtuales

El Congreso avanzó en las últimas horas con una versión modificada de la reforma laboral que excluye la posibilidad de pagar salarios a través de billeteras virtuales. La eliminación del artículo que habilitaba esa opción representó un triunfo para las entidades bancarias en medio de una disputa con el sector fintech por el manejo de los fondos provenientes de las nóminas salariales.

El proyecto original contemplaba, en su artículo 35, que las remuneraciones pudieran acreditarse no solo en cuentas bancarias o instituciones de ahorro oficiales, sino también en Proveedores de Servicios de Pago (PSP) que cumplieran con los requisitos regulatorios del Banco Central (BCRA). Sin embargo, en el texto que será tratado por el Senado se suprimió la referencia a los PSP, dejando como únicas vías legales para el pago de haberes las cuentas bancarias tradicionales y las instituciones oficiales.

La modificación se produjo tras una fuerte presión de las cámaras bancarias. La Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) y la Asociación de Bancos Públicos y Privados de la República Argentina (ABAPPRA) advirtieron que el desvío de fondos salariales hacia billeteras digitales podría afectar el financiamiento de la economía productiva.

En un comunicado conjunto, las entidades señalaron que los depósitos salariales constituyen la “materia prima” para el otorgamiento de créditos a pequeñas y medianas empresas (pymes). Sostuvieron que cuando los fondos son canalizados a través de PSP, se gestionan principalmente mediante fondos comunes de inversión (FCI), en especial instrumentos de corto plazo o money market, que por regulación prudencial no pueden transformarse en préstamos a más de 30 días.

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Según las cámaras, cerca del 40% de los depósitos del sistema financiero ya está invertido de manera indirecta en fondos money market. La incorporación de las billeteras como canal de pago de salarios, afirmaron, habría incrementado ese porcentaje, generando depósitos considerados inestables y reduciendo la base prestable para créditos productivos.

Las normas de liquidez del Banco Central exigen a los bancos mantener un coeficiente de liquidez del 100% sobre los depósitos provenientes de PSP vía FCI, debido a su carácter volátil. En ese marco, el presidente de ABA, Claudio Cesario, sostuvo que para poder prestar se necesita “materia prima”, es decir, depósitos, y advirtió que si esos fondos salen del sistema bancario el crédito se encarece, especialmente para familias y pymes. También destacó que los depósitos bancarios cuentan con una garantía de hasta $25 millones.

Desde el sector financiero indicaron que parte de los legisladores evaluó que permitir la migración de sueldos y jubilaciones a billeteras digitales podría desfinanciar el sistema de crédito.

Del lado de las fintech, en cambio, el eje estuvo puesto en la libertad de elección. La Cámara Argentina de Fintech argumentó que permitir a trabajadores y jubilados decidir dónde cobrar sus haberes favorecería la competencia y la modernización del sistema financiero. Según esa entidad, restringir la opción preserva un esquema vigente desde hace más de tres décadas y limita la innovación en medios de pago.

La discusión expuso diferencias sobre el modelo de intermediación financiera, la estabilidad de los depósitos y el impacto macroeconómico de eventuales cambios en la circulación del dinero. Mientras los bancos defendieron la necesidad de preservar la capacidad de otorgar crédito a mediano y largo plazo, las fintech plantearon que ampliar alternativas fortalece la inclusión financiera y la digitalización.

El proyecto continuará su trámite en el Senado. La posibilidad de habilitar el pago de salarios a través de billeteras virtuales, por ahora excluida del texto, permanece como un tema abierto en el debate público y empresarial.

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