Paramount renueva su oferta por Warner Bros con respaldo de $40 mil millones

La batalla por el futuro de Warner Bros continúa, ya que Paramount Skydance anunció el lunes una oferta en efectivo revisada para adquirir el icónico estudio cinematográfico. Esta oferta incluye una "garantía personal irrevocable" de un importante patrocinador, el multimillonario de Oracle, Larry Ellison, quien se comprometió a proporcionar decenas de miles de millones en financiamiento para el acuerdo. Esta es la última jugada de David Ellison, CEO de Paramount Skydance y hijo de Larry Ellison, para asegurar la adquisición frente a su competidor, el gigante del streaming Netflix.

Según un comunicado de prensa de Paramount publicado el lunes, "Larry Ellison ha acordado proporcionar una garantía personal irrevocable de $40.4 mil millones para el financiamiento de capital de la oferta y cualquier reclamo por daños contra Paramount". Este financiamiento de capital ya había sido incluido en la oferta inicial de Paramount, pero la "garantía personal" del padre de David es un nuevo elemento en la propuesta.

La oferta revisada llega apenas una semana después de que la junta de Warner Bros Discovery rechazara la oferta inicial de Paramount, prefiriendo en su lugar un acuerdo previo con Netflix. Este acuerdo fue anunciado el 5 de diciembre, detallando cómo el streamer adquiriría el estudio cinematográfico a través de una opción de efectivo y acciones valorada en $27.75 por acción de WBD, con un valor total de empresa de $82.7 mil millones.

Tres días después del anuncio del acuerdo con Netflix, Paramount lanzó una oferta hostil valorada en $108.4 mil millones, ofreciendo $30 por acción. La junta de WBD rechazó esta oferta, calificándola de "ilusoria" y afirmando que Paramount había engañado a los accionistas sobre el financiamiento propuesto para el acuerdo. En el momento del rechazo, la junta destacó que el acuerdo con Netflix era "un acuerdo vinculante con compromisos exigibles, sin necesidad de financiamiento de capital y con compromisos de deuda robustos".

Ahora, la oferta revisada de Paramount ha sido diseñada para "abordar las preocupaciones expresadas por WBD respecto a la oferta superior de Paramount", según indicó la compañía. En octubre, CNBC reportó que, antes del acuerdo con Netflix, WBD había rechazado previamente tres ofertas de adquisición diferentes de Paramount.

En el comunicado del lunes, David Ellison afirmó: "Paramount ha demostrado repetidamente su compromiso de adquirir WBD. Nuestra oferta en efectivo totalmente financiada de $30 por acción fue el 4 de diciembre, y sigue siendo la opción superior para maximizar el valor para los accionistas de WBD. Debido a nuestro compromiso con la inversión y el crecimiento, nuestra adquisición será superior para todos los interesados de WBD, como un catalizador para una mayor producción de contenido, mayor salida teatral y más opciones para los consumidores".

Agregó: "Esperamos que la junta directiva de WBD tome las medidas necesarias para asegurar esta transacción que mejora el valor y preservar y fortalecer un tesoro icónico de Hollywood para el futuro".

TechCrunch se puso en contacto con Warner Bros. Discovery para obtener comentarios.

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