La tasa hipotecaria promedio en EE.UU. se reduce a 6,01%, un mínimo en tres años

La tasa hipotecaria promedio a largo plazo en Estados Unidos ha registrado un descenso significativo esta semana, alcanzando su menor nivel en más de tres años. Actualmente, se sitúa en torno al 6%, dentro del estrecho rango que ha mantenido durante el año.

Según el informe de Freddie Mac, la tasa de referencia de las hipotecas a tasa fija a 30 años bajó a 6,01%, en comparación con el 6,09% de la semana anterior. Hace un año, la tasa promediaba 6,85%.

Este ligero descenso lleva la tasa promedio a su nivel más bajo desde el 8 de septiembre de 2022, cuando se registró un 5,89%. Esa fecha marca el último momento en que la tasa promedio estuvo por debajo del 6%.

Los factores que influyen en las tasas hipotecarias son diversos, incluyendo las decisiones de política de tasas de interés de la Reserva Federal, así como las expectativas sobre la economía y la inflación de los inversionistas en el mercado de bonos. Generalmente, las tasas siguen el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que los prestamistas utilizan como guía para fijar el precio de los créditos de vivienda.

Al mediodía del jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se ubicaba en 4,08%, ligeramente por debajo del 4,09% de la semana pasada.

Las tasas hipotecarias han experimentado una tendencia a la baja durante varios meses, lo que ha contribuido a un repunte en las ventas de viviendas en los últimos cuatro meses de 2025. Sin embargo, esto no ha sido suficiente para reactivar completamente el mercado inmobiliario, que ha estado estancado desde 2022, cuando comenzaron a aumentar desde los mínimos alcanzados durante la pandemia.

El año pasado, las ventas de viviendas previamente ocupadas en EE.UU. se mantuvieron en niveles mínimos de 30 años. Este año, a pesar de las tasas hipotecarias más favorables, las ventas de viviendas han caído, registrando la mayor disminución mensual en casi cuatro años y el ritmo anualizado de ventas más lento en más de dos años.

Datos recientes sugieren que las ventas de viviendas podrían seguir siendo lentas a corto plazo. Un índice desestacionalizado de ventas pendientes de viviendas en EE.UU. cayó un 0,8% en enero respecto al mes anterior, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR). Además, las ventas pendientes de viviendas disminuyeron un 0,4% en comparación con enero del año pasado.

Generalmente, existe un desfase de uno o dos meses entre la firma de un contrato y la finalización de la venta, lo que convierte a las ventas pendientes en un indicador anticipado de las futuras ventas de viviendas.

"La mejora en la asequibilidad aún no ha impulsado una mayor actividad de compra", indicó Lawrence Yun, economista jefe de la NAR.

El aumento de los precios de las viviendas en los últimos años, combinado con una escasez crónica de propiedades, ha dejado a muchos aspirantes a propietarios fuera del mercado debido a los altos costos.

La reciente caída de las tasas hipotecarias representa una oportunidad favorable de cara a la temporada de compra de viviendas en primavera, al menos para aquellos que pueden permitirse comprar con las tasas actuales. "Las tasas más bajas deberían mejorar la asequibilidad y atraer a más compradores", afirmó Lisa Sturtevant, economista jefe de Bright MLS.

Además, los propietarios que buscan refinanciar sus créditos hipotecarios también se beneficiarán de esta disminución en las tasas. La tasa promedio para hipotecas a 15 años, que es popular entre los propietarios que refinancian, ha bajado a 5,35%, desde el 5,44% de la semana pasada. Hace un año, se encontraba en 6,04%.

Las solicitudes de hipotecas, que incluyen créditos para comprar o refinanciar viviendas, aumentaron un 2,8% la semana pasada en comparación con la semana anterior, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. Las solicitudes para refinanciar hipotecas representaron el 57,4% del total.

Esta reciente caída en las tasas se produce tres semanas después de que la Reserva Federal decidiera pausar los recortes de su principal tasa de interés, tras haber reducido las tasas tres veces consecutivas al cierre de 2025 para intentar apoyar el mercado laboral.

En las actas de la reunión más reciente de la Fed, se indica que muchos funcionarios desean ver una reducción adicional en la inflación antes de considerar recortes adicionales de las tasas de interés este año. Aunque la Fed no fija las tasas hipotecarias, sus decisiones sobre la tasa de corto plazo son observadas de cerca por los inversores en bonos, lo que puede influir en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años y, en última instancia, en las tasas hipotecarias.

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