El impacto de las criptomonedas en la contabilidad empresarial en EE.UU.

Las criptomonedas continúan transformando el panorama financiero. A medida que estas monedas digitales pasan de ser un nicho a convertirse en una opción más común, las empresas enfrentan el desafío de cómo contabilizar estos activos volátiles. Una nueva investigación del Scheller College of Business, liderada por el profesor de contabilidad Robbie Moon y sus coautores Chelsea M. Anderson, Vivian W. Fang y Jonathan E. Shipman, arroja luz sobre cómo las empresas públicas de EE.UU. han navegado por la tenencia de criptomonedas y las prácticas contables en la última década.

La normativa ASU 2023-08, recientemente promulgada por el Financial Accounting Standards Board (FASB), busca aportar claridad y consistencia a la presentación de informes sobre activos criptográficos, exigiendo la presentación de informes de valor justo. La investigación de Moon, que examinó un conjunto integral de empresas desde 2013 hasta 2022, analiza el aumento exponencial de las inversiones corporativas en criptomonedas y las diversas, y a menudo inconsistentes, formas en que las empresas las han reportado.

En el artículo titulado "Accounting for Cryptocurrencies", Moon y sus coautores buscan comprender mejor este punto crucial en la contabilidad financiera, investigando por qué las empresas poseen criptomonedas, ya sea para minería, aceptación de pagos o inversión, y cómo han evolucionado las prácticas de informes para adaptarse a este momento actual. El trabajo fue publicado en el Journal of Accounting Research.

La investigación revela que las empresas mantienen criptomonedas por tres razones principales: las minan, las aceptan como pago o las consideran una inversión. En sus inicios, la mayoría de las empresas mantenían criptomonedas porque los clientes las utilizaban para pagar bienes y servicios. Sin embargo, alrededor de 2017, esa tendencia disminuyó y más empresas comenzaron a minar criptomonedas por sí mismas. Actualmente, la minería representa aproximadamente la mitad de las tenencias corporativas de criptomonedas, mientras que la aceptación de pagos y la inversión constituyen el resto.

Hasta finales de 2023, no existían reglas oficiales sobre cómo las empresas debían reportar criptomonedas en sus estados financieros. En 2018, las cuatro grandes firmas de contabilidad (Deloitte, PwC, EY y KPMG) intervinieron con directrices, sugiriendo que las criptomonedas se trataran como activos intangibles, similares a patentes o marcas registradas. Este enfoque se conoce como el modelo de deterioro.

La diferencia entre el 'modelo de valor justo' y el 'modelo de deterioro' radica en cómo manejan los cambios en el valor de las criptomonedas. El modelo de valor justo actualiza el valor de las criptomonedas de una empresa para que coincida con los precios de mercado actuales en cada período de informes. Si el precio sube o baja, el cambio se refleja en el estado de resultados de la empresa como una ganancia o pérdida. Por otro lado, el modelo de deterioro solo permite a las empresas registrar pérdidas cuando el valor cae por debajo de lo que pagaron, sin poder registrar aumentos en el valor.

La nueva normativa de la FASB se implementó después de que se recibiera un abrumador apoyo del público, donde la mayoría de los profesionales y empresas abogaron por el uso del modelo de valor justo. Esto marca un cambio significativo en la forma en que las empresas deben informar sobre sus tenencias de criptomonedas.

La investigación de Moon también sugiere que el uso del modelo de valor justo para un activo tan arriesgado como las criptomonedas podría aumentar la volatilidad del precio de las acciones de las empresas, sin que esto necesariamente haga que los informes de ganancias sean más útiles para los inversores. Sin embargo, los resultados deben ser interpretados con cautela, ya que la muestra del estudio consistió en gran medida en empresas más pequeñas.

Este estudio es relevante en el contexto actual, ya que cada vez más empresas están invirtiendo en criptomonedas, y se espera que esta tendencia continúe en aumento. La investigación proporciona una línea base contra la cual se puede evaluar la nueva normativa y advierte que el enfoque de valor justo podría hacer que los precios de las acciones sean más volátiles sin necesariamente mejorar la utilidad de los informes de ganancias para los inversores.

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