Aumento de tasas hipotecarias en EEUU afecta la temporada de compras primaveral

La tasa promedio de los préstamos hipotecarios a largo plazo en Estados Unidos experimentó un incremento esta semana, lo que eleva los costos de financiamiento para los potenciales compradores de viviendas justo en el inicio de la temporada de compras de primavera.

Según el reporte de Freddie Mac, la tasa de referencia para las hipotecas a tasa fija a 30 años subió a 6,3%, un leve aumento respecto al 6,23% de la semana anterior, aunque aún se encuentra por debajo del promedio del año pasado, que fue de 6,76%.

Este aumento pone fin a una racha de tres semanas de descensos y vuelve a situar la tasa en un nivel similar al de hace dos semanas.

Asimismo, las tasas de las hipotecas a 15 años, que son preferidas por aquellos que refinancian, también aumentaron, alcanzando un promedio de 5,64%, en comparación con el 5,58% de la semana pasada. Hace un año, esta tasa era del 5,92%, según lo indicado por Freddie Mac.

Las fluctuaciones en las tasas hipotecarias son influenciadas por diversos factores, incluyendo las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal y las expectativas de los inversionistas en el mercado de bonos sobre la economía y la inflación.

Este aumento en la tasa promedio de las hipotecas a 30 años se produce en un contexto de incremento en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que los prestamistas utilizan como referencia para establecer los precios de los créditos hipotecarios.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se encontraba en 4,39% durante las operaciones del mercado de bonos del jueves, un leve aumento respecto al 4,34% de la semana anterior. Este rendimiento había caído a 3,97% a finales de febrero, antes del estallido del conflicto en Irán, que ha elevado los precios de la energía y ha suscitado preocupaciones sobre un aumento en la inflación.

Desde que comenzó el conflicto en el Medio Oriente, las tasas hipotecarias no han vuelto a bajar del umbral del 6%, donde se ubicaron a finales de febrero, cuando se registró una tasa promedio de hipoteca a 30 años por debajo de ese porcentaje por primera vez desde finales de 2022.

La volatilidad en los rendimientos de los bonos y las tasas hipotecarias ha sido notable a medida que el conflicto se prolonga, y los altos precios del petróleo han llevado a la Reserva Federal a postergar los recortes de tasas de interés.

A pesar de que la Reserva Federal no fija directamente las tasas hipotecarias, sus decisiones sobre las tasas de interés a corto plazo son observadas de cerca por los inversionistas en bonos, lo que puede afectar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años.

La incertidumbre en torno a las tasas hipotecarias ha generado un impacto negativo en las perspectivas para la temporada de compras de primavera, que tradicionalmente es el periodo más activo del año en el mercado de la vivienda. Las ventas de viviendas de segunda mano en Estados Unidos se mantuvieron casi sin cambios el año pasado, estancándose en un mínimo de 30 años.

En lo que va del año, las ventas han mostrado un comportamiento débil, con descensos en enero, febrero y marzo en comparación con el año anterior. Sin embargo, las ventas pendientes de viviendas, que indican cuándo un comprador firma un contrato para adquirir una vivienda, mostraron un aumento del 1,5% respecto a febrero, aunque cayeron un 1,1% en comparación con marzo del año pasado, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

"Hay algunas señales de vida entre los compradores, ya que las ventas pendientes han subido apenas un poco en las últimas cuatro semanas", indicó Lisa Sturtevant, economista en jefe de Bright MLS. "Pero es poco probable que veamos tasas por debajo del 6% en el corto plazo, lo que sugiere que el mercado de la vivienda esta primavera será más lento de lo que se esperaba a finales del año pasado".