Lunes negro para la economía argentina después de las PASO

Tras la disparada del dólar por el resultado adverso para el Gobierno en las PASO, el BCRA subió este lunes diez puntos la tasa para colocar Letras de Liquidez (Leliq) al 74% anual.

En una carrera desenfrenada por huir de los activos argentinos para posicionarse en dólares, los mercados presionaron sobre la tasa de interés.

El Banco Central colocó primero 85.802 millones de pesos a una tasa promedio del 74,903%.

La segunda colocación, a ocho días de plazo, anotó un rendimiento máximo del 75% y un mínimo del 72% anual.

En la segunda licitación, suscribieron muchos más pesos que en la primera.

Igual, hubo una fuerte expansión monetaria pese a la suba de la tasa de interés, dijo un analista del mercado.

La tasa de referencia diaria de las Leliq se ubicó a un nivel récord del 74,782%, mediante una absorción de 99.792 millones de pesos en dos licitaciones.

La suba de tasas y la venta de reservas permitieron al BCRA ponerle un techo de $ 57 al dólar minorista y $ 55 al minorista en el Banco Nación.

El presidente Mauricio Macri salió por la tarde a culpar al kirchnerismo por la caída en los mercados y la suba del dólar.

El jefe de Estado dijo que el mundo no le cree a quienes militan en la oposición y los responsabilizó por el descalabro en los mercados.

Las palabras del Presidente no llegaron a tener respuesta en el circuito financiero, ya que fueron pronunciadas cuando las operaciones ya habían cesado.

El índice de riesgo país relevado por JP Morgan subió un 2%, a 877 unidades.

El Banco Central intervino cinco veces inyectando dólares al mercado.

Dos de esas intervenciones son las que viene haciendo habitualmente: dos tramos de licitaciones de US$ 30 millones cada una, que Guido Sandleris hace por cuenta y orden del Ministerio de Hacienda.

Pero, además, el Central salió a vender dólares de sus propias arcas.

Lo hizo en tres licitaciones: dos de US$ 50 millones y una última de US$ 5 millones.

Recién al final logró que la divisa se aplacara en el mayorista y terminara en $ 53, 17% por encima del registro del viernes.

Derrumbe de activos argentinos en Wall Street

Los activos de Argentina se desplomaron en Wall Street luego del fuerte revés electoral del presidente Mauricio Macri en las primarias, que amenaza seriamente su reelección en octubre y la continuidad de sus reformas económicas.

En la bolsa de Nueva York, los bonos argentinos mostraron caídas de alrededor de 25% y las acciones de las empresas argentinas, de más de 50%, como reacción al resultado de las primarias del domingo consideradas un anticipo de las generales del 27 de octubre y en las que Alberto Fernández se impuso con una ventaja de 15 puntos porcentuales sobre Macri y quedó como claro favorito.

"El mercado ahora está asumiendo que Macri perderá en la primera ronda", dijo a AFP Jorge Piedrahita, presidente ejecutivo de Gear Capital Partners, una consultora con sede en Nueva York.

"La reacción del mercado ha sido brutal, ya que los resultados fueron totalmente inesperados", agregó.

Ya en la apertura de la bolsa, los precios de los bonos eran entre 16 y 24 puntos más bajos, reflejando como mínimo un reperfilamiento de la deuda argentina, según el experto.

Los bonos del país en dólares perdieron un 25% en promedio, a 55 centavos por dólar, informó Bloomberg.

Devaluación y desplome de la bolsa porteña

La bolsa de Buenos Aires perdió 37,93% y el peso argentino se depreció 18,76% ante el dólar. La caída del peso argentino incidió en la baja de 0,84% del peso mexicano y en la valorización de 1,1% del dólar en Brasil. La bolsa de Sao Paulo, la mayor de América Latina, perdió 1,98% y la de México cedió 1,41%.

Los títulos de empresas argentinas en Wall Street (ADRs) registraban ventas sin precedentes, con mayor afectación de los bancos ante la preocupación de los inversores por la salud del sistema bancario local, explicó Piedrahita, quien anticipó una posible congelación de depósitos bancarios en los próximos días o semanas.

Al cierre del mercado, las caídas más pronunciadas se registraban en las acciones de Banco Galicia (-56%), Grupo Supervielle (-58%) y BBVA Banco Francés (-55%), pero también en la petrolera estatal YPF (-32%), la empresa eléctrica Edenor (-59%) y el principal grupo privado del sector energético del país, Pampa Energía (-53%).

Pánico

El volumen de las transacciones daba cuenta del nerviosismo del mercado, que algunos expertos describían como una muestra de "pánico", con intercambios de hasta cinco veces el promedio en algunos casos.

"Ciertos ADRs cayeron desde 20% hasta más del 50%. Los bonos han caído a lo grande también", señaló a la AFP Tiago Severo, economista senior para América Latina en Goldman Sachs.

Para Severo, la sensación general es que Macri no podrá remontar esta diferencia con la oposición liderada por la fórmula Fernández-Fernández.

"Es un resultado bastante malo para los mercados y para muchos inversores que se estaban volviendo más optimistas sobre la historia argentina", subrayó.

El banco de inversión JP Morgan advirtió que los resultados del domingo ponen en entredicho la continuidad de la política de austeridad de Macri e incluso sugieren que la oposición obtendrá una mayoría en el Congreso en octubre.

"La presión sobre los mercados financieros aumentará ante la probabilidad de una discontinuidad de la política", indicó el reporte.

Macri implementa un severo ajuste fiscal en el marco de reformas económicas acordadas el año pasado con el Fondo Monetario Internacional (FMI), a cambio de un préstamo récord de más de 56.000 millones de dólares para enfrentar una estampida cambiaria en abril de 2018 que disparó la inflación y derivó en la actual crisis económica.

Consultado por AFP, el FMI declinó hacer comentarios sobre el resultado electoral.

La economía argentina, la tercera mayor de América Latina después de Brasil y México, se contrajo 2,5% en 2018, según el FMI, que para este año prevé una disminución del PIB de 1,3%.

En el primer semestre, la inflación fue del 22%, una de las más altas del mundo, en tanto la pobreza alcanza al 32% de los 44 millones de habitantes.

Caída récord de la bolsa en Buenos Aires  

Las acciones líderes de la bolsa porteña cayeron este lunes 37%, la mayor pérdida desde la crisis de 2001 y la segunda baja más profunda a nivel mundial en un día en la historia de los mercados.

El índice S&P Merval, que ahora acumula una pérdida del 7,7% en el año, retrocedió a 27.940,25 puntos, en una jornada negra ante el temor por la posibilidad de que el kirchnerismo regrese al poder en diciembre próximo.

Los papeles de Loma Negra llegaron a caer más del 67%, aunque recortaron la caída a 56,1%.

Además, Edenor se desplomó 58,9%; Supervielle, un 58,7%; Galicia, un 56,1%, mientras que Central Puerto y BBVA perdieron 55,9%.

Otras empresas que sufrieron derrumbes significativos fueron Pampa Energía (53,8%); Banco Macro (-52,6%); Transportadora Gas del Sur (48,1%); e YPF (-34%). Mercado Libre fue la única que evitó los dos dígitos de caída: -9,6%.

El mercado financiero mostró una de sus ruedas más negativas desde las crisis de 2001 y 1989 debido al nerviosismo por la fuerte depreciación del peso, el salto en las tasas y el desplome de los bonos al ritmo del aumento del riesgo país.

En una jornada de estupor financiero, los mercados reaccionaron con históricas caídas a la amplísima derrota del presidente Mauricio Macri en las PASO ante Alberto Fernández, que prácticamente sepultó la posibilidad de una reelección del actual mandatario en octubre.

Las acciones argentinas se hundieron hasta 59% en Wall Street, los bonos bajaron hasta 32% y el dólar saltó 23%, mientras que se dispararon los seguros contra default.

Medido en dólares, el derrumbe sufrido por la plaza local fue de 48% y se convirtió en el segundo mayor de la historia de los todos los mercados del mundo, según datos de 94 países recopilados por Bloomberg en los 70 últimos años (sólo fue superado por una caída del 61,7% en la bolsa Sri Lanka en 1989).

El mercado local y los inversores del exterior habían apostado a una diferencia muy acotada entre Macri y Fernández hasta el viernes último -jornada en la que habían volado las acciones argentinas-, pero ocurrió exactamente lo contrario: la brecha entre ambos fue abrumadora, de 15 puntos.

Fue una de la peores jornadas de la bolsa porteña, liderada por derrapes inusuales de hasta el 50%, en acciones del sector financiero y energía, con un monto negociado récord de casi $ 4.000 millones.

Los ADRs argentinos se derrumbaron hasta casi 58,9% en la bolsa de Nueva York.

Los bonos, por su parte, también sufrieron un duro castigo, especialmente los nominados en moneda extranjera, que bajaron hasta más de 30%.

El Bonar 2024 lideró los descensos con 32,5%, y le siguieron el Argentina 2025 (29%); Bonar 2037 (28,9%); Discount bajo ley argentina (28%); Bonar 2020 (25,4%); y bono centenario (24%).

En la city, el dólar se llegó a vender en algunas casas de cambio y bancos a $ 66 (luego cedió varios pesos a $ 57,30 tras la venta de reservas del BCRA y la suba récord de la tasa). Para diciembre, los contratos de dólar a futuro saltaron a casi $ 75.

Apenas comenzada la jornada, Alberto Fernández salió a dar un mensaje a los inversores: "A los mercados siempre les digo lo mismo: lo único que tienen que entender es que objetivamente siempre los que han sacado las papas del fuego somos nosotros, los que siempre pagamos las deudas somos nosotros, los que siempre sacaron al país somos nosotros".

"Vimos a muchos inversores escapando de los activos argentinos y casi sin compradores como es típico en jornadas de esta naturaleza", sostuvo Rafael Di Giorno, director de Proficio Investment.

"Fue una jornada muy dura. Creo que es un momento muy delicado, con una incertidumbre extremadamente grande y que necesitamos gestos políticos contundentes para parar la sangría", dijo Diego Martínez Burzaco, director de MB Inversiones.