Spinny busca $160 millones para adquirir GoMechanic y expandir su negocio

Spinny, un mercado en línea de autos usados en India, anunció su intención de recaudar aproximadamente $160 millones para adquirir la startup de servicios automotrices GoMechanic, según informaron fuentes cercanas al asunto. Esta ronda de financiamiento de la Serie G, que incluye transacciones primarias y secundarias, valoraría a Spinny en alrededor de $1.8 mil millones después de la inversión, manteniendo su valoración anterior.

De los $160 millones que busca recaudar, casi $90 millones corresponden a la parte primaria. El inversor existente Accel ya ha transferido aproximadamente $44 millones de esa cantidad, como se detalla en los registros regulatorios en India. Un nuevo inversor también participará en la parte restante de la inversión primaria, aunque no se han confirmado detalles específicos.

WestBridge Capital también está aumentando su participación en esta ronda con una inversión similar a la que realizó anteriormente, que fue de entre $35 millones y $40 millones en la ronda de la Serie F a principios de este año.

La porción secundaria de la transacción se está vendiendo principalmente por la firma de capital de riesgo india Fundamentum, mientras que Blume Ventures también se espera que reduzca parte de su participación.

En marzo, Spinny recaudó $131 millones en la primera parte de su ronda de la Serie F liderada por Accel, con la participación de Fundamentum, y luego amplió la recaudación a aproximadamente $170 millones en junio para incluir a WestBridge Capital. Estos fondos estaban destinados a escalar el negocio principal de autos usados de Spinny.

Sin embargo, la nueva ronda de financiamiento se destinará específicamente a financiar la adquisición de GoMechanic y a invertir en su plataforma, sin recurrir a las reservas de efectivo existentes de la startup. Informes anteriores sugirieron que Spinny podría adquirir GoMechanic por alrededor de ?4.5 mil millones (aproximadamente $49.70 millones) en un acuerdo de efectivo y acciones.

Un consorcio liderado por Lifelong Group adquirió GoMechanic en 2023 después de que la startup admitiera haber cometido "graves errores" en su reporte financiero. GoMechanic había sido respaldada anteriormente por inversores de alto perfil, incluidos Sequoia Capital, Tiger Global y SoftBank.

Para Spinny, la adquisición de GoMechanic profundizaría su control en toda la cadena de valor de los autos usados. La startup, con sede en Gurugram, ha construido un gran negocio orientado al consumidor, vendiendo alrededor de 13,000 autos usados al mes, principalmente directamente a compradores y, en menor medida, a concesionarios a través de su plataforma de subastas. Spinny opera sus propios grandes centros de reacondicionamiento para restaurar vehículos antes de la venta y depende de talleres de servicio de terceros para el mantenimiento posterior a la venta de los autos de los clientes, un vacío que GoMechanic podría ayudar a cubrir.

La adquisición de GoMechanic también actuaría como un embudo "bidireccional" para Spinny, permitiendo que la plataforma sirva vehículos comprados o vendidos a través de Spinny y ayude a atraer a propietarios de autos que aún no son clientes. Esto podría ayudar a expandir la oferta de vehículos de Spinny sin aumentar significativamente los costos de adquisición de clientes.

La adquisición se produce en un momento en que se proyecta que el mercado de autos usados en India crecerá a una tasa compuesta anual de aproximadamente 10%, alcanzando aproximadamente 9.5 millones de unidades para 2030, desde casi 6 millones de unidades en la actualidad, según un informe reciente de Mahindra First Choice y Volkswagen Pre-owned Certified.

El acuerdo con GoMechanic marcaría el último movimiento de Spinny para ampliar su presencia en el mercado automotriz de India. En los últimos meses, la startup ha expandido su negocio más allá de las ventas de autos usados mediante la adquisición de publicaciones automotrices como Autocar India, Autocar Professional y What Car? India de un grupo de medios con sede en Londres, Haymarket, y lanzando una compañía de financiamiento no bancaria, Spinny Capital, para ofrecer préstamos para vehículos a los clientes.

El cofundador y CEO de Spinny, Niraj Singh, declinó hacer comentarios sobre la adquisición.