Google lanza tarjeta de crédito vinculada a UPI en India junto a Axis Bank

Google amplió su incursión en el sector financiero de consumo en India con el lanzamiento de una tarjeta de crédito vinculada a UPI, apostando por un país de más de 1.4 mil millones de personas donde menos de 50 millones poseen actualmente una tarjeta de crédito.

El miércoles, Google ingresó al creciente mercado de tarjetas de crédito co-branded de India con el lanzamiento de Flex by Google Pay, en asociación con el prestamista privado Axis Bank, para ampliar el acceso al crédito en el ecosistema de pagos impulsado por UPI del país.

La rápida adopción de pagos digitales en India a través de la interfaz de pagos unificada (UPI), respaldada por el gobierno, ha transformado la forma en que los consumidores realizan pagos, pero no ha traducido en un acceso amplio al crédito. Esta brecha ha creado una oportunidad para que las empresas tecnológicas y los bancos integren préstamos en aplicaciones de pago ampliamente utilizadas, lo que explica el movimiento de Google en este espacio.

Flex by Google Pay se emite digitalmente a través de la aplicación de Google Pay y se puede utilizar tanto en línea como en comerciantes físicos, según indicó la compañía. Construida sobre la red RuPay respaldada por el gobierno indio, la tarjeta incluye un programa de recompensas que acredita "Estrellas" virtuales en las transacciones, cada una de las cuales vale ?1. Los usuarios pueden monitorear gastos y facturas dentro de la aplicación, elegir reembolsar saldos en su totalidad o convertirlos en cuotas, y gestionar configuraciones de seguridad como bloquear la tarjeta o restablecer un PIN.

El lanzamiento se basa en el esfuerzo más amplio de Google Pay por expandir el acceso al crédito en India, donde ya ha asociado con bancos y prestamistas no bancarios para ofrecer préstamos personales y préstamos respaldados por oro a través de la aplicación. Como una de las plataformas de UPI más utilizadas del país, Google Pay ofrece a Axis Bank acceso a una gran base de usuarios digitalmente activa en un momento en que los prestamistas buscan cada vez más escalar la distribución de crédito a través de plataformas tecnológicas en lugar de sucursales físicas.

Si bien Google comenzó con Axis Bank, planea agregar más socios emisores pronto para expandir su oferta de tarjetas de crédito co-branded en India.

La tarjeta, incluidos los intereses y cargos aplicables, variará según el usuario y el perfil crediticio, sin costo de solicitud, según indicó Google, añadiendo que los cargos relacionados con las opciones de reembolso se muestran de manera anticipada en la aplicación. Se aplican tarifas de procesamiento a las conversiones a EMI, y se cobrarán cargos por pagos atrasados de acuerdo con la política del banco emisor.

El mercado de tarjetas de crédito de India ha estado expandiéndose rápidamente en los últimos años. El número de tarjetas en circulación ha crecido a una tasa anual de aproximadamente 14% en los últimos tres años, alcanzando alrededor de 110 millones, mientras que los volúmenes y valores de transacciones han aumentado cerca del 30%, según un reciente informe de PwC (PDF). El gasto promedio anual por tarjeta ha aumentado de aproximadamente ?132,000 (alrededor de $1,450) a aproximadamente ?192,000 (alrededor de $2,100), lo que sugiere que las tarjetas se utilizan más frecuentemente para pagos rutinarios en lugar de compras ocasionales de alto valor.

A pesar del crecimiento en el número de tarjetas en circulación y el gasto con tarjetas de crédito en India, la expansión ha sido impulsada en gran medida por usuarios existentes en lugar de un aumento significativo en el número de titulares de tarjetas. Google busca ayudar a abordar esa brecha al atraer nuevos usuarios al sistema de crédito, particularmente aquellos reacios a las estructuras de reembolso de tarjetas tradicionales. "Son los mismos usuarios obteniendo cada vez más crédito", dijo Sharath Bulusu, director senior de gestión de productos de Google Pay, añadiendo que las opciones de reembolso flexibles están diseñadas para aliviar las preocupaciones sobre la facturación impredecible para los primeros usuarios de crédito.

"Creemos que ahora entendemos el problema, el espacio y al usuario lo suficientemente bien como para resolver algo de manera única para ellos", explicó Bulusu a TechCrunch, refiriéndose al momento de Google.

El movimiento de Google se produce en medio de una creciente competencia en el mercado de tarjetas de crédito co-branded de India, donde empresas como Amazon, así como Flipkart y PhonePe, ya ofrecen productos similares. Las plataformas de internet para consumidores, como las empresas de entrega de alimentos Swiggy y Zomato, junto con empresas de viajes en línea como MakeMyTrip y Yatra, también han ingresado al espacio en asociación con bancos.

Las tarjetas de crédito co-branded representaron alrededor del 12-15% de las tarjetas de crédito totales de India en el año fiscal que terminó en 2024 y se proyecta que capturarán más de una cuarta parte del mercado por volumen para 2028, creciendo a una tasa anual del 35-40%, según un informe (PDF) de la firma de consultoría Redseer.

Junto con el lanzamiento de la tarjeta co-branded, Google también está implementando "Pocket Money", una función en la aplicación Google Pay que permite a los padres dar a los niños acceso limitado a pagos digitales. Basada en la funcionalidad recientemente introducida de UPI Circle, la función permite a los padres establecer un límite de gasto mensual de hasta ?15,000 o aprobar transacciones individuales iniciadas por el niño.

Los padres reciben notificaciones por cada transacción y pueden ver el historial de gastos o pausar el acceso a la función a través de su propia aplicación Google Pay, indicó la compañía. Este movimiento también podría ayudar a Google a ampliar el uso de Google Pay y su mercado accesible en India, donde compite de cerca con PhonePe, respaldada por Walmart, entre las principales plataformas de UPI del país.

La función Pocket Money de Google sigue esfuerzos anteriores de fintechs indias como FamPay y Junio, que buscaron habilitar el gasto digital de los niños a través de tarjetas prepagadas. Sin embargo, a diferencia de los instrumentos prepagados, Google utiliza el marco de UPI Circle para permitir que los padres mantengan el control de los fondos hasta el momento en que se realiza una transacción, en lugar de cargar dinero por adelantado.

"Con UPI Circle, el dinero permanece en la cuenta del padre hasta que se gasta", dijo Bulusu, añadiendo que el enfoque facilita a las familias que ya están cómodas usando Google Pay introducir a los niños en los pagos digitales. Dijo que la función refleja una apuesta más amplia por las aplicaciones de pago familiares como una forma de construir confianza financiera entre los usuarios más jóvenes a medida que los pagos digitales se vuelven más omnipresentes.

Google también está mejorando la experiencia para pequeñas empresas en Google Pay, permitiendo a los clientes calificar a los comerciantes directamente después de una transacción, con esas reseñas sincronizándose con la lista de Google Maps del comerciante. La compañía también está implementando una función publicitaria impulsada por IA dentro de la aplicación Google Pay for Business que ayuda a los comerciantes a crear y lanzar anuncios.

Más de 530 millones de usuarios únicos han realizado al menos un pago a través de Google Pay, mientras que más de 23 millones de pequeños comerciantes han sido incorporados a la plataforma a lo largo de los años, dijo Bulusu. Ese alcance, agregó, le da a la compañía confianza en que puede introducir nuevos productos financieros a usuarios que ya están cómodos realizando transacciones digitalmente.