El impacto de la escasez de memoria en el mercado de smartphones en India

Meses después de que analistas advirtieran que la demanda de memoria impulsada por la inteligencia artificial generaría ondas en la electrónica de consumo, India proporcionó la evidencia más contundente de que la disrupción ha llegado, con un aumento en los precios de los teléfonos móviles que está transformando el mercado de smartphones.

Los chips de memoria en cuestión —RAM y componentes de almacenamiento— son los mismos que los gigantes tecnológicos necesitan en grandes cantidades para construir centros de datos de inteligencia artificial. Fabricantes como Samsung, SK Hynix y Micron han estado reorientando su capacidad de producción hacia memorias de alto ancho de banda, los chips especializados utilizados en aceleradores de inteligencia artificial, porque son mucho más rentables por oblea que la memoria estándar utilizada en teléfonos y laptops, lo que deja menos capacidad y eleva los costos para la electrónica de consumo cotidiana.

India, el segundo mercado de smartphones más grande del mundo por envíos, vio caer los envíos de smartphones un 10% interanual en el segundo trimestre de 2026, según la firma de investigación de mercado Counterpoint Research, marcando la mayor caída en un segundo trimestre en seis años a medida que los mayores costos de memoria elevaron los precios de los teléfonos.

El impacto ha sido más pronunciado en India que en China, donde los envíos de smartphones cayeron solo un 2% en el segundo trimestre, según Counterpoint. India ha sido golpeada más duramente porque alrededor del 60% de su mercado de smartphones se concentra en el segmento de menos de ?20,000 (menos de $210), donde los mayores costos de memoria han tenido el mayor impacto en los precios, comentó Tarun Pathak, vicepresidente de investigación de la firma, a TechCrunch.

India ha sido un mercado destacado para las marcas globales de smartphones durante varios años. La nación del sur de Asia, hogar de más de 1.4 mil millones de personas y más de 700 millones de usuarios de smartphones, se ha convertido en un barómetro para la demanda de los consumidores en mercados sensibles al precio, haciendo que los cambios en los patrones de compra sean observados de cerca por los fabricantes de dispositivos, proveedores de chips e inversores que rastrean la salud general de la cadena de suministro de inteligencia artificial.

Pathak comentó que los consumidores no abandonarán los smartphones por completo. Sin embargo, se espera que muchos retrasen las actualizaciones, extendiendo los ciclos de reemplazo a alrededor de cuatro años desde aproximadamente 3.5 años anteriormente, mientras que las marcas premium como Apple y Samsung permanecen mejor protegidas contra la desaceleración.

El impacto desigual ya está remodelando la competencia entre los fabricantes de smartphones. Samsung fue la única marca de smartphones importante que registró un crecimiento en envíos en India en el segundo trimestre, con volúmenes en aumento del 2% interanual, según Counterpoint. Apple, por otro lado, vio caer los envíos un 3%, aunque esa disminución reflejó en gran medida las restricciones de suministro y la escasez de inventario que limitó cuántos iPhones pudo entregar Apple.

Los consumidores que compran smartphones de gama alta han demostrado ser menos sensibles a los aumentos de precios, con financiamiento que hace que los dispositivos costosos sean más asequibles, comentó Prachir Singh, analista senior de Counterpoint Research, a TechCrunch.

La presión ha sido más aguda en el extremo inferior del mercado. Los envíos en el segmento de menos de ?15,000 (menos de $150) cayeron un 45% en comparación con el año anterior, dijo Counterpoint. Debido a que las marcas chinas están muy expuestas a los smartphones de entrada y de gama media, su participación de mercado combinada cayó a su nivel más bajo en un segundo trimestre calendario desde 2020.

Las difíciles condiciones económicas también están provocando cambios estratégicos. Esta semana, la marca de smartphones china OnePlus anunció que dejaría de lanzar nuevos productos en Europa y América del Norte, mientras mantenía su negocio en India, tras lo que describió como una evaluación cuidadosa. Los datos de Counterpoint compartidos con TechCrunch mostraron que China representó el 74% de los envíos globales de smartphones de OnePlus a distribuidores y minoristas en el primer trimestre, un aumento respecto al 59% del año anterior, mientras que la participación de India cayó al 19% desde el 30%.

En otras palabras, OnePlus se está retirando a mercados donde aún puede obtener ganancias y cediendo terreno en otros lugares, un patrón que probablemente se repetirá en otras marcas centradas en el presupuesto a medida que los márgenes se ajusten.

De hecho, Pathak comentó que operar varias sub-marcas solo tiene sentido si cada una vende suficiente volumen para cubrir los costos compartidos, y esa matemática deja de funcionar una vez que los márgenes se vuelven tan ajustados. "Las sub-marcas normalmente tienen superposiciones y recursos compartidos, y se necesita una base mínima para justificar los márgenes agresivos. La rentabilidad es la clave para decidir las operaciones en el mercado", dijo.

Los consumidores sienten la presión

La presión sobre las marcas está afectando directamente a las personas que compran sus teléfonos. Kiranjeet Kaur, directora asociada de investigación de teléfonos móviles en IDC, comentó que el mercado de smartphones en India está pasando de un crecimiento liderado por el volumen a un crecimiento por valor, lo que significa que se venden menos teléfonos en general, pero cada uno genera más ingresos, ya que los mayores costos de componentes hacen que los smartphones de menor precio sean cada vez más poco rentables.

Los mayores costos de componentes ya están filtrándose a los consumidores. Los precios de los smartphones en India han aumentado entre un 4% y un 68%, dependiendo del modelo, dijo Pathak, y a medida que los precios aumentan, los consumidores están o bien pasando a dispositivos más caros, retrasando las actualizaciones o recurriendo al mercado de segunda mano.

Mientras tanto, el financiamiento se ha vuelto "central para la asequibilidad", comentó Kaur a TechCrunch. Añadió que las marcas y los minoristas también estaban acumulando inventario antes de la temporada festiva para asegurar costos más bajos antes de nuevos aumentos en los precios de los componentes.

IDC también espera que los envíos de smartphones en India caigan en cifras de dos dígitos en el segundo trimestre, una caída más pronunciada que la caída del 4.1% en el primer trimestre y la caída del 5.3% en el trimestre anterior, dijo Kaur. Sin embargo, observó que las estimaciones de la firma aún no estaban finalizadas.

Kaur comentó a TechCrunch que las escaseces de memoria y los precios elevados de los smartphones probablemente persistirían al menos hasta finales de 2027, aunque el ritmo de los aumentos de precios debería moderarse a medida que los consumidores se ajusten gradualmente a los precios más altos como la nueva norma.

"Para los consumidores indios, es un doble golpe, ya que la moneda más débil hace que las importaciones sean más caras, lo que ha aumentado la presión sobre los márgenes para los actores del mercado, y están trasladando ese costo al consumidor", dijo Kaur.