Los fondos indexados y ETF: opciones ideales para jubilados en sus inversiones

Muchos adultos mayores comenzaron sus carreras de inversión antes de que existieran los fondos cotizados en bolsa y se han mantenido fieles a los fondos de inversión tradicionales.

Sin embargo, a medida que se acerca la jubilación, muchos inversores revisaron sus carteras con una nueva perspectiva y realizaron ajustes.

Y cuanto más trabajaron con carteras en jubilación, más les gustaron los fondos de inversión cotizados en bolsa (conocidos como ETF, Exchange-Traded Funds) y los fondos indexados tradicionales. Estas son algunas razones:

1) Los fondos indexados y los ETF se prestaron bien para la extracción de flujos de efectivo

Para los jubilados que utilizaron distribuciones de ingresos de sus inversiones como una ayuda para cubrir los gastos de vida, las pequeñas tarifas impuestas por los fondos indexados y los ETF les garantizaron que una mayor cantidad de esos pagos fluyeran hacia ellos.

Para los jubilados orientados al rendimiento total que estaban reequilibrando (recortando valores apreciados) para cubrir los gastos de vida, los fondos indexados y los ETF también funcionaron bien. Estos suelen ser apuestas puras en una clase de activo determinada, lo que hizo más fácil identificar qué activos se debían reducir para proporcionar el flujo de efectivo del jubilado y restaurar la cartera a su asignación de activos objetivo.

2) El mantenimiento fue sencillo

Además de facilitar la extracción de flujos de efectivo, los fondos indexados y los ETF también limitaron bien las obligaciones de supervisión de un jubilado. Muchos jubilados tuvieron mejores cosas que hacer que vigilar las noticias sobre sus inversiones. Quienes emplearon fondos indexados necesitaron vigilar las mezclas de asignación de activos de sus carteras totales, pero la mayoría de los fondos indexados y ETF de tipo principal cambiaron poco de manera continua. Además, dado que los ETF y los fondos que siguieron índices dieron seguimiento a un punto de referencia en lugar de intentar superarlo, los cambios de gestor importaron mucho menos que con los fondos activos.

3) No fue difícil controlar el nivel de riesgo de una cartera con fondos indexados y ETF

Muchos jubilados valoraron los controles de riesgo, y a veces se dijo que los fondos activos "se ganan su lugar" en mercados a la baja.

Si bien los fondos de renta variable activos de carácter moderado, especialmente los que se enfocaron en valoración y calidad, podrían ayudar a reducir el riesgo general de una cartera, la forma más confiable de reducir el potencial de pérdida fue ajustar la mezcla de acciones/bonos, no las inversiones subyacentes.

4) Las implicaciones de eficiencia fiscal pudieron ser mayores

Los impuestos fueron otra área donde los fondos indexados y los ETF brillaron en la jubilación. Los fondos de índice de renta variable, y especialmente los ETF, fueron increíblemente eficientes en términos fiscales en comparación con sus contrapartes gestionadas activamente.

Gestionar para lograr la eficiencia fiscal fue importante en cada etapa de la vida, pero lo fue aún más en la jubilación. Las carteras de los inversores suelen ser más grandes justo antes y durante la jubilación; asimismo, la proporción de la cartera estacionada en cuentas gravables también tendió a ser más alta en esas etapas.

5) Una cartera de bajo rendimiento clamó por productos de bajo costo

Mantener más efectivo y bonos tendió a reducir el potencial de rendimiento de una cartera; mantener los gastos bajos ayudó a garantizar que los inversores conservaran más de sus rendimientos. Supongamos que una cartera de jubilación consistió en un 10% de posición en efectivo, 40% en bonos y 50% en acciones, y ganó un 5% de forma anualizada durante la próxima década. Si un inversor pagó un 0,75% en gastos, su rendimiento se redujo a 4,25%; cedió el 15% de sus ganancias. Pero si pudo limitar los gastos a un 0,10% por año, su rendimiento neto fue del 4,90%; solo cedió un 2% de su rendimiento.

Este artículo fue proporcionado a The Associated Press por Morningstar. Para más contenido sobre finanzas personales, visite https://www.morningstar.com/personal-finance

Christine Benz fue directora de finanzas personales y planificación de jubilación para Morningstar.

Esta historia fue traducida del inglés por un editor de AP con la ayuda de una herramienta de inteligencia artificial generativa.