Las tasas hipotecarias en Estados Unidos alcanzan su punto más alto en seis meses

La tasa promedio de las hipotecas a largo plazo en Estados Unidos ha experimentado un aumento significativo esta semana, alcanzando su nivel más elevado en más de seis meses. Este incremento se produce en un momento clave, ya que coincide con el inicio de la temporada más activa para quienes buscan adquirir vivienda.

Según el informe de Freddie Mac, la tasa de referencia de las hipotecas a tasa fija a 30 años subió a 6,38% desde el 6,22% registrado la semana pasada. En comparación, hace un año, la tasa promedio se encontraba en 6,65%.

Este aumento es el más notable en una semana desde abril de 2025 y representa el mayor incremento en tres semanas desde octubre de 2024, según datos de Realtor.com. La última vez que la tasa promedio alcanzó un valor superior fue el 4 de septiembre, cuando se ubicó en 6,5%.

El ascenso de las tasas hipotecarias puede resultar en un incremento de cientos de dólares mensuales en los costos para quienes buscan comprar una vivienda, limitando así sus opciones de compra.

En un contexto reciente, hace apenas cuatro semanas, la tasa promedio había bajado a menos del 6% por primera vez desde finales de 2022, pero ha ido en aumento debido a la escalada de los precios del petróleo, impulsada por la guerra con Irán, lo que ha generado inquietudes sobre una inflación elevada.

Además, los costos de endeudamiento de las hipotecas a tasa fija a 15 años, que son populares entre los propietarios que refinancian, también han subido esta semana. Esta tasa promedio alcanzó el 5,75%, en comparación con el 5,54% de la semana anterior, mientras que hace un año se encontraba en 5,89%, según Freddie Mac.

Las tasas hipotecarias están influenciadas por diversos factores, incluidas las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal y las expectativas de los inversionistas en bonos respecto a la economía y la inflación. Generalmente, estas tasas siguen la tendencia del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que los prestamistas utilizan como guía para fijar los precios de los préstamos para vivienda.

El rendimiento del Tesoro a 10 años se situaba en 4,39% al mediodía del jueves, frente a 4,26% de la semana pasada. Este aumento en los rendimientos ha sido impulsado por el alza en los precios del petróleo, lo que genera expectativas de una inflación más alta. A medida que los rendimientos de los bonos a largo plazo aumentan, también lo hacen las tasas hipotecarias.

Una inflación elevada podría obstaculizar la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés. Aunque el banco central no establece las tasas hipotecarias, sus decisiones sobre la tasa de corto plazo son observadas de cerca por los inversionistas en bonos y, en última instancia, pueden impactar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años.

En la reunión de la semana pasada, la Fed decidió no realizar un recorte de tasas de interés. El presidente Jerome Powell destacó el panorama incierto para la economía estadounidense y la inflación, sugiriendo que la Fed podría mantener su postura sin cambios durante un periodo prolongado.

Desde 2022, el mercado de la vivienda ha enfrentado desafíos, con las tasas hipotecarias en aumento desde los mínimos históricos de la pandemia. Las ventas de viviendas usadas se mantuvieron prácticamente estancadas el año pasado, alcanzando un mínimo de 30 años. Este año, la tendencia ha continuado, con caídas en enero y febrero en comparación con el año anterior.

A pesar de que la tasa promedio de una hipoteca a 30 años sigue siendo inferior a los niveles del año anterior, lo que podría beneficiar a algunos compradores, el reciente aumento de tasas representa un obstáculo significativo. Muchos compradores enfrentan dificultades adicionales, especialmente dado que el crecimiento salarial no ha acompañado el aumento de los precios de la vivienda en gran parte de esta década.

"El aumento de las tasas hipotecarias es una barrera importante para lo que debería ser una temporada de compras de vivienda en primavera muy favorable", afirmó Joel Berner, economista sénior de Realtor.com, en un correo electrónico.

Las solicitudes de hipotecas también han disminuido, cayendo un 10,5% la semana pasada en comparación con la semana anterior, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. Esta disminución abarca tanto las solicitudes para compra como para refinanciamiento de hipotecas.

"Los mayores costos de endeudamiento, las presiones económicas y la incertidumbre probablemente están llevando a algunos compradores potenciales a retrasar sus decisiones de compra", declaró Bob Broeksmit, director ejecutivo de la MBA, en un comunicado.